תומאס דניאלס
ביטקוין חזר לשיא מעל רף 115,000 הדולר ביום שישי, נתמך על ידי חוזק בשוקי הנגזרים למרות ביקוש נקודתי מופחת וזרימת קרנות סל איטית. מטבע הקריפטו הייחוס עלה בכ-1.5% ב-24 השעות האחרונות, דבר המשקף אופטימיות גוברת שהמומנטום בשוק מתחזק.
שינוי לכיוון מבנה שוק המונע על ידי נגזרים
עם הירידה בזרימות הספוט, תשומת הלב של המוסדיים והקמעונאים הופנתה יותר ויותר לכיוון מגזר הנגזרים. על פי נתוני שוק אחרונים, הריבית הפתוחה באופציות ביטקוין זינקה לשיא חדש של 54.6 מיליארד דולר, עלייה של 26% מתחילת ספטמבר. העלייה מאותתת על אמון מחודש בקרב המשקיעים במסלולו הקרוב של הנכס.
הרכב האופציות מגלה גם נטייה ברורה לכיוון אופציות רכש (Calls) על פני פוטס - אינדיקציה לכך שבעוד שסוחרים נותרים אופטימיים, הם מודעים גם לסיכונים כלפי מטה. במקביל, שוקי החוזים העתידיים משקפים מיצוב מאוזן יותר ממה שנצפה בעליות ספקולטיביות קודמות, דבר המצביע על מבנה שוק בריא יותר.
מדדי הטיה דלתא של נפח, העוקבים אחר הפער בין פעילות קנייה ומכירה, התאוששו לאחר התאוששותו של הביטקוין מהשפל האחרון של 108,000 דולר. שינוי זה מצביע על מידה מסוימת של תשישות מוכרים, במיוחד בבורסות גדולות, ומדגיש את תפקידם של נגזרים בספיגת לחץ כלפי מטה.
רמות מחיר קריטיות: התנגדות ב-121,000 דולר, תמיכה ב-112,000 דולר
בעוד שביטקוין ממשיך להתבסס מעל 115,000 דולר, אנליסטים בשוק עוקבים מקרוב אחר אזור התנגדות עתיר היצע הנמתח בין 116,000 דולר ל-121,000 דולר. פריצה מכרעת מעל טווח זה עשויה לזרז תנועה נוספת כלפי מעלה, פוטנציאלית לעבר שיאי כל הזמנים הקודמים של ביטקוין.
מנגד, התמיכה נותרה מרובדת על פני מספר רמות. הממוצע הנע הפשוט (SMA) ל-50 יום נמצא כעת בסביבות 114,500 דולר, בעוד שעוגני ה-SMA ל-100 יום תומכים עוד יותר סביב 112,200 דולר. רמה טכנית מכרעת נוספת נמצאת בסף הפסיכולוגי של 110,000 דולר, מעט מעל לשפל החודשי האחרון של 107,200 דולר שנרשם ב-1 בספטמבר.
פעולת המחיר הנוכחית בוחנת גם את הפתיחה החודשית הקודמת סביב 115,700 דולר - רמה מרכזית שיכולה להשפיע על כיוון המגמה בטווח הקצר. סטיות מחיר סביב סף זה עשויות לשמש כסימן להמשך מגמה או היפוך פוטנציאלי.
בינתיים, מפות חום של נזילות מצביעות על ריכוז נזילות בין 116,400$ ל-117,000$. פריצה מעל אשכול זה עלולה לגרום ללחץ של נזילות, שיאלץ פוזיציות שורט להיסגר וידחוף את המחירים לכיוון 120,000$.
מצד שני, ניכרת עניין משמעותי בהצעות סביב 114,700 דולר, עם אזורי תמיכה נוספים המשתרעים עד 112,000 דולר.
תחזית: נגזרים יגדירו את השלב הבא של פעולת מחיר הביטקוין
מסלולו לטווח קצר של ביטקוין תלוי כעת ביכולתו לשמור על תמיכה מעל 115,000 דולר ולנווט את גבולות ההתנגדות. בהיעדר זרימות חזקות בשוק הספוט, סביר להניח שמיצוב נגזרים ישמש כנקודת המנחה העיקרית לגילוי מחירים.
עם התרחבות הריבית הפתוחה והתייצבות האינדיקטורים הטכניים, נראה כי השוק מתקדם על בסיס איתן יותר. עם זאת, התנודתיות נותרה גבוהה, והימים הקרובים יהיו קריטיים בקביעת האם הנכס יוכל לשמור על המומנטום העולה שלו או לחזור לכיוון רמות תמיכה נמוכות יותר.
